فارکس یا ارز دیجیتال؛ کدامیک انتخاب بهتری است؟

فارکس یا ارز دیجیتال

از زمان رونق ارزهای دیجیتال در اواخر سال ۲۰۱۰، بسیاری از کارگزاران سنتی فارکس و CFD، قابلیت معامله روی مهم‌ترین ارزهای دیجیتال با نقدشوندگی بالا مانند بیت کوین، اتریوم، تتر و ریپل را فراهم کرده‌اند.

این امر باعث شده معامله روی ارزهای دیجیتال به میزان قابل توجهی آسان شود. شما می‌توانید پس از افتتاح حساب در بسیاری از کارگزاران اصلی، به انتخاب خودتان بر روی هرکدام از جفت ارزهای سنتی فارکس یا ارزهای دیجیتال معامله کنید!

امروزه کارگزاران فراوانی وجود دارند که  قابلیت معامله در فارکس و همچنین بیش از ۹۰ مورد از ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کنند. مهم است که بدانید هنگام انتخاب خود درگیر چه مسائلی خواهید شد. در این مقاله، سعی خواهیم کرد تا به شما در جهت درک جوانب مثبت و منفی معامله بر روی هر کدام از این دارایی‌ها کمک کنیم.

فارکس چیست؟

فارکس مخفف “foreign exchange” است و یک بازار جهانی مبادله بین ارزهای ملی است که بیشترین حجم معاملات و نقدینگی را دارد. هر روزه ارزش مبادلات در این بازار در مجموع نزدیک عدد تقریبی ۶.۶ تریلیون دلار می‌باشد که بیش از ۱۵۰ مورد از ارزهای ملی مورد حمایت دولت‌ها را شامل می‌شود.

معمولا نرخ تبدیل دو ارز به صورت یک جفت متقابل بیان می‌شود که به آن یک جفت ارز (currency pair) یا کراس (cross) می‌گویند. وقتی این نرخ تبدیل شامل ارزهایی با بالاترین حجم معاملات باشند (که همگی شامل دلار آمریکا خواهند بود) به آن «جفت ارز» می‌گویند. جفت‌هایی که دلار آمریکا را شامل نمی‌شوند، «کراس» نامیده می‌شوند. مهمترین ارزها، یعنی آن‌هایی که بیشترین حجم معاملات را دارند، دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن و پوند انگلیس هستند.

CFD‌ها (contracts for differences) یا قراردادهای مابه تفاوت، نوعی ابزار اقتصادی هستند که به فروشنده و خریدار اجازه می‌دهد بدون تحویل یا دریافت دارایی پایه، مابه تفاوت قیمت باز شدن معامله در قرارداد و قیمت واقعی در پایان معامله را محاسبه کنند و تفاوت آن را یکی از طرفین به دیگری به عنوان سود (یا زیان) پرداخت کند. دارایی پایه در CFDها اغلب مواقع قرارداد‌های آتی، فلزات گرانبها و شاخص های ‌بورس می‌باشد. به  این صورت هم در صورت صعود و هم در صورت نزول می‌توان درآمد کسب کرد.

معمولاً جفت ارزهای فارکس به صورت قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) برای معامله ارائه می‌شوند. این بدان معنی است که شما در هنگام معامله مالکیتِ قانونیِ هیچ ارزی را خریداری نمی‌کنید، فقط موافقت می‌کنید که با توجه به حرکت قیمت دارایی پایه در کارگزاری (جفت ارزها)، سود یا زیانی را به میزان مشخصی بدست آورید. حتی در کارگزارانی که امکان معاملات فارکس را به عنوان «Spot» ارائه می‌کنند و نه CFD، باز هم تقریباً همیشه این مکانیسم قانونی وجود دارد که شما را از تحویل هر مقدار ارز واقعی منع کند.

مزایا و معایب فارکس

بازار فارکس در برابر رویدادهای جهانی بسیار حساس است که باعث می‌شود نرخ تبدیل ارزها به دلیل انتشار اطلاعات اقتصادی، تغییرات سیاست‌های بانک مرکزی، رویدادهای سیاسی و اقتصادی کلان بسیار متغیر باشند.

فارکس به عنوان یک کلاس دارایی، نوسانات نسبتاً کمی ‌دارد. دلیل این موضوع این است که دارایی‌های فارکس ارزهای بی‌پشتوانه‌ای هستند که توسط بانک‌های مرکزی مدیریت می‌شوند و این بانک‌ها می‌توانند به دلخواه خود عرضه ارزهای خود را افزایش یا کاهش دهند و این موضوع به آنها این امکان را می‌دهد که تقاضا و عرضه را کم یا زیاد کنند. از آنجایی که بانک‌های مرکزی به طور کلی در راستای نرخ ارز نسبتاً پایدار تلاش می‌کنند، فارکس در بیشتر مواقع تمایل به بازگشت به نقطه میانگین قیمتی در بازار دارد، با این حال، در برخی موارد، روندهایی طولانی به خصوص در مورد اصلی‌ترین ارزها مانند دلار آمریکا و یورو  اتفاق میفتد.

هزینه معاملات فارکس نسبتاً کم است. به عنوان مثال، معامله‌گران فارکس به طور معمول در یک دور معامله کامل (خرید و فروش یا برعکس) در جفت ارز EURUSD اسپرد (یا کارمزدی) تقریباً معادل ۱ پیپ (۱۰ دلار برای هر لات) و حتی کمتر را پرداخت می‌کنند که تقریبا برابر با ۰.۰۸٪ ارزش دارایی مورد معامله (برای مثال ۰.۰۸% از ۱۰۰ هزار یورو که معادل خرید یک لات EURUSD است) است. هزینه‌های معامله یا سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال بطور قابل توجهی بیشتر است.

از آنجا که حرکات قیمت در Forex بسیار آرام و با نوسانات کم همراه است، ناظران و قانون‌گذاران به کارگزاران خرد فارکس اجازه می‌دهند تا اهرم بالایی را در معاملات جفت ارزهای فارکس ارائه دهند (حتی در سختگیرانه‌ترین حوزه‌های نظارتی نیز این لوریج می‌تواند تا ۱ به ۳۰ هم برسد). این بدان معنی است که اگر در فارکس معامله کنید، معمولاً می‌توانید مبلغ بیشتری از پول واقعی که به حساب خود واریز کرده‌اید، خرید و فروش کنید، هرچند به طور کلی ایده خیلی خوبی نیست که از اهرم بسیار بالایی استفاده کنید.

• بیشتر بخوانید: لوریج چیست و استفاده از آن چه مزایا و معایبی دارد؟

بازار خرد فارکس به طور کلی از صبح روز دوشنبه در شرق دور تا جمعه شب در ایالات متحده آمریکا باز است. اساساً، این بازار ۲۴ ساعت در ۵ روز هفته باز است – و حتی تعدادی از کارگزاران وجود دارند که قابلیت معامله در آخر هفته‌ها را نیز فراهم می‌کنند.

سه جلسه مهم معاملاتی که در بازار فارکس وجود دارد عبارتند از: آمریکا، اروپا و آسیا که در ساعات کاری متناسب با این مناطق جغرافیایی فعالیت می‌کنند. نیویورک، توکیو و لندن به عنوان مهمترین قطب‌های مالی جهان در این جلسات نفش دارند. به طور کلی، بازار فارکس فعال‌ترین و بهترین معاملات خود را در طول همپوشانی جلسه لندن و نیویورک تجربه می‌کند که تقریباً مصادف با ۱۶:۳۰ عصر تا ۲۱ به وقت تهران است.

ارز دیجیتال چیست؟

ارزهای دیجیتال ارزهایی هستند که توسط افراد خصوصی، گروه‌ها و در برخی موارد بانک‌ها و شرکت‌های دیگر ایجاد شده‌اند. ارزهای دیجیتال قانونی نیستند، بدین معنی که مانند ارزهای ملی به راحتی قابلیت تبدیل به کالاها و خدمات را ندارند، اما روزی ممکن است این امکان وجود داشته باشد. در حال حاضر کسب‌وکارهای زیادی وجود دارند که ارزهای دیجیتال بزرگتر را به عنوان روشی برای پرداخت قبول می‌کنند.

اگر  رمزارزها (ارزهای رمزنگاری شده) را در بازار واقعی خرید و فروش کنید، معاملات شما از طریق یک سیستم غیرمتمرکز و رمزنگاری شده انجام می‌شود، که تا حد زیادی از ناشناس ماندن آن اطمینان حاصل شده است.

مبادلات ارزهای رمزنگاری شده از طریق فناوری بلاکچین اعمال می‌شود که باعث محدود بودن عرضه و یکپارچگی اکوسیستم آن می‌شود و اطمینان حاصل می‌کند که نمی‌توان از آن سوء استفاده کرد.

بازار ارزهای رمزنگاری شده در سال ۲۰۲۰ به طور متوسط ​​روزانه معادل ۴.۱ میلیارد دلار معامله داشتند. اولین ارز دیجیتال بیت کوین بود که در سال ۲۰۰۹ راه‌اندازی شد. بیت کوین بزرگترین و مشهورترین ارز رمزنگاری شده است. در اکتبر سال ۲۰۲۰، ارزش بازار بیت کوین ۲۰۴ میلیارد دلار و ارزش بازار همه ارزهای دیجیتال ۳۵۰ میلیارد دلار برآورد شد. (در حال حاضر ارزش بازار بیت‌کوین به تنهایی نزدیک ۱۰۰۰ میلیارد دلار است.)

برای معامله یا سرمایه‌گذاری در رمزارزها دو راه وجود دارد. اگر می‌خواهید رمزارزهای واقعی بخرید و مالکیت قانونی آن را در اختیار داشته باشید، می‌توانید این کار را از طریق صرافی‌های بزرگ ارزهای دیجیتال انجام دهید. به طور معمول نوعی هزینه برای تضمین امنیت حضانت به اضافه کارمزد وجود دارد، اما این می‌تواند موثرترین راه برای سرمایه گذاری بلندمدت باشد. از طرف دیگر، شما می‌توانید در اکثر کارگزاران اصلی Forex ارزهای رمزنگاری شده را به عنوان قراردادهای مابه تفاوت (CFD) معامله کنید و از آنجا که مالکیت شما مجازی است، لازم نیست نگران امنیت و نگهداری این نوع ارزها و هرگونه هزینه مرتبط به آن باشید چون که شما فقط روی نوسانات قیمت شرط بندی می‌کنید. با این حال ، کارگزاران خرد هزینه‌هایی مانند نرخ شبانه را نیز اعمال می‌کنند و این موضوع به این معنی است که شما برای هر روز باز نگه داشتن موقعیت معاملاتی ارزهای دیجیتال هزینه پرداخت می‌کنید.  به همین دلیل این روش برای معاملات کوتاه مدت مناسب‌تر از سرمایه‌گذاری بلندمدت است.

مزایای و معایب ارزهای دیجیتال

اگر شما گزینه خرید یا نگهداری مالکیت قانونی ارزهای دیجیتال را انتخاب کنید، احتمالا با مشکلاتی در حوزه امنیت و ذخیره‌سازی مواجه خواهید بود که این موضوع هزینه‌هایی را به شما تحمیل خواهد کرد.

قبلا اشاره شد که جفت ارزهای اصلی فارکس تنها با هزینه‌ای در حدود ۰.۰۸٪ از ارزش دارایی مورد معامله قابل معامله هستند. خرید و فروش ارزهای رمزپایه نسبتاً گران‌تر است. به عنوان مثال، ارز رمزنگاری شده اصلی بیت کوین معمولاً دارای ساختار اسپرد / کمیسیون در حدود ۰.۴۰٪ از دارایی مورد معامله است (اسپرد معامله هر بیت کوین در بروکر روبوفارکس در حال حاضر در محدوده ۶ دلار است که نزدیک ۰.۰۱% است و ۰.۲% نیز کمیسیون کسر می‌شود) که تقریباً ۵ برابر هزینه معامله EURUSD است. این موضوع می‌تواند سودآوری معاملات کوتاه‌مدت در ارزهای دیجیتال را دشوارتر از معاملات جفت ارزها کند.

• برای آشنایی با قوانین و اصطلاحات مربوط به بروکرها، به صفحه مقالات آموزشی بروکرها مراجعه کنید.

میزان سرمایه‌گذاری‌ها در رمزارزها (احتمالا به استثنای بیت کوین)،  بسیار کمتر از ارزهای ملی قابل‌معامله در فارکس است. آنها حساسیت بیشتری نسبت به مسائل کوچکی دارند که بر بازار آنها سایه انداخته است؛ مسائلی نظیر یکپارچگی، سازگاری و محبوبیت. اعتقاد عمومی‌بر این است که در پایان، فقط چند ارز دیجیتال موفق وجود خواهند داشت که به طور گسترده مورد استفاده قرار بگیرند. بنابراین ارزش ارزهای دیجیتال کوچکتر بسته به اینکه شانس آنها برای تبدیل شدن به یک ارز دیجیتال “موفق” چقدر باشد، می‌تواند افزایش یا کاهش ‌یابد.

در سالهای اخیر نوسانات ارزهای دیجیتال بسیار فراتر از جفت ارزها یا کراس‌های فارکس بوده است. در طی یک سال ، ممکن است قیمت یک ارز رمزنگاری شده ده برابر شود (۱۰۰۰٪) در حالی که یک جفت ارز اصلی فارکس ممکن است به طور معمول در مدت زمان مشابه نهایتا ۱۰٪ نوسان داشته باشد. درمورد ارزهای فارکس، بانک‌های مرکزی و دولت‌های ملی حضور دارند که آنها را مدیریت می‌کنند، در حالی که ارزهای رمزپایه در واقع محرکی به جز نیروهای بازار ندارند که بر آنها تأثیر بگذارد، به این معنی که به احتمال زیاد نوسان قیمت در آن‌ها شدید است. این بدان معنی است که با معامله یا سرمایه‌گذاری در آنها می‌توان مقادیر زیادی پول بدست آورد، اما طبیعتا سطح ریسک در آنها بسیار بالاتر است. همچنین نقدشوندگی ارزهای دیجیتال به مراتب کمتر از اکثر ارزهای ملی است.

به دلیل ریسک و نوسانات نسبتاً زیاد، بیشتر کارگزاران معاملات ارزهای رمزنگاری شده را با نرخ اهرم حداکثری بسیار کم ( به طور معمول ۲ یا ۱ در حوزه‌های نظارتی سخت‌گیرانه‌تر) ارائه می‌دهند.

برخلاف فارکس، بازارهای ارز دیجیتال در آخر هفته ها باز هستند، به این معنی که می‌توانید شنبه‌ها و یکشنبه‌ها نیز آنها را معامله کنید. این امکان برای اکثر کارگزاری‌های فارکس فراهم نیست.

در آخر، توجه داشته باشید که اگرچه هر روز به شمار کارگزارن ارائه دهنده ارزهای دیجیتال افزوده می‌شود، اما معمولاً تنها رمزارزهای مهم‌تر مانند بیت کوین، اتریوم، تتر و ریپل در دسترس هستند.

فارکس یا ارز دیجیتال؟ بهترین انتخاب برای من چیست؟

شما ممکن است معامله بر روی ارز دیجیتال، فارکس یا هردو ر انتخاب نمایید. جدول زیر عواملی را که باید در تصمیم گیری در نظر بگیرید به‌صورت خلاصه ارائه می‌دهد:

ما شما به شما پیشنهاد می‌کنیم قبل از انتخاب اینکه کدام یک را معامله کنید، مدتی را برای انجام تجزیه و تحلیل و تحقیق در مورد هر دو بازار اختصاص دهید.

منبع: DailyForex

بیشتر بخوانید:  بررسی و مقایسه انواع حساب معاملاتی و مدل های بروکر در فارکس